Was Ist Die Bedeutung Von Forex Reserve

Warum It039s Wichtig für die Regulierung von Devisen Der Devisenmarkt (Forex) ist der weltweit größte Finanzmarkt bei weitem. Nach der dreisprachigen Umfrage der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) betrug der globale Devisenumsatz im April 2010 durchschnittlich 4,0 Billionen pro Tag, was einer Steigerung von 20 auf 3,3 Billionen drei Jahre zuvor entspricht. In einer zunehmend globalisierten Wirtschaft kann die Bedeutung des Devisenmarktes für den Durchschnittsverbraucher nicht unterschätzt werden. Die Rate, mit der unsere inländische Währung im globalen Devisenmarkt ausgetauscht werden kann, bestimmt den Preis, den wir für eine steigende Anzahl von Produkten, den Preis für unsere Ferien, die Rendite für unsere Investitionen (ROI) und sogar den Zinssatz zahlen Unsere Kredite und Einlagen. Und doch, trotz der Bedeutung dieses Marktes, wo Währungsumrechnungen diktieren können, die Vermögen von allen von der größten Nation zu den kleinsten Verbraucher Devisen bleibt ein weitgehend unreguliertes Geschäft. Obwohl Devisen traditionell als die exklusive Domäne der größten Banken und Konzerne angesehen wurden, haben die jüngsten Trends diese Idee zerstreut. Wodurch es immer wichtiger wird, dass Devisen unter die Regulierung fallen. Spekulation Rampant Transaktionen auf dem Devisenmarkt können breit in zwei Arten kommerziellen und spekulativen klassifiziert werden. Eine kommerzielle Transaktion ist eine, die durch eine zugrunde liegende wirtschaftliche Tätigkeit, wie die Zahlung für eine Einfuhr oder ein Darlehen an eine ausländische Einheit gesichert ist. Eine spekulative Transaktion, auf der anderen Seite, ist eine rein vorgenommen, um einen Gewinn aus Devisenbewegungen zu machen. Spekulative Transaktionen übersteigen kommerzielle Transaktionen im Bereich der Devisen, und sie haben einen größeren Anteil der Devisenhandelsvolumen im Laufe der Jahre berücksichtigt. Auch war das Devisenhandelsvolumen in den 1970er-Jahren nur etwa sechsmal so hoch wie der globale Waren - und Dienstleistungshandel. Aber bis 1995, das tägliche Devisenhandelsvolumen von 1,2 Billionen war etwa das 50-fache dieses Wertes. Forex-Handelsvolumen hat sich seitdem mehr als verzehnfacht, vor allem durch Spekulation getrieben. Eine Studie, die auf der BIZ-Studie aus dem Jahr 2010 basiert, stellte fest, dass das Verhältnis des Devisenumsatzes zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) ein gutes Maß für die spekulative Aktivität von etwa 14 für die USA und Japan bis 200 für das Vereinigte Königreich und über 300 für Singapur war . Trotz der Zunahme der täglichen Forex-Volumina zwischen 2007 und 2010 gingen die Transaktionen von Unternehmen und Regierungen in diesem Zeitraum sogar um 10 zurück. Geschäftliche Transaktionen entfielen nur 13 des täglichen Gesamt-Forex-Volumens im Jahr 2010, die niedrigste Aktie seit 2001. Auf einer verunsichernden Anmerkung, die Studie fand auch, dass der Anstieg der Devisenhandelstätigkeit weitgehend von anderen Finanzinstituten, eine breite Kategorie, Banken, institutionelle Anleger. Versicherungen, Zentralbanken und Privatanleger. Zwei Hauptgruppen, die Wachstum in dieser Kategorie treiben, sind Hochfrequenzhandel (HFT) und on-line-Handel durch Kleinanleger, die 25 und 8-10 des 1.5 trillion Punktforexmarktes beziehungsweise entfielen. Retail Traders Hüten Sie sich vor diesen Trends Online-Devisenhandel von Privatanlegern ist seit 2007 enorm gewachsen, wobei solche Transaktionen zu etwa 125 Milliarden bis 150 Milliarden im täglichen Forex Umsatz beitragen. Die Verlockung, Geld zu verdienen, indem man auf Wechselkursbewegungen spekuliert, ist offensichtlich ein starkes. Aber bevor Sie auf dieser spekulativen Zug aufspringen, betrachten die Fallstricke. Neben den offensichtlichen Nachteilen wie massiven Verlusten aufgrund übermäßiger Hebelwirkung und betrügerischer Aktivität muss der Privatanleger auch mit den folgenden Risikofaktoren konfrontieren: Erhöhte Volatilität. Der Anstieg der spekulativen Aktivität, vor allem Hochfrequenzhandel dominiert durch computergesteuerten oder algorithmischen Handel. Kann zu einer höheren Volatilität der Währungen beitragen, was das Risiko von Verlusten für den kleinen Investor oder Händler erhöht. Information Nachteil. Privatanleger haben im weitgehend unregulierten globalen Devisenmarkt einen deutlichen Nachteil, da sie keinen Zugang zu Informationen über große Handelsgeschäfte und Kapitalströme haben, die nur den größten Marktteilnehmern zur Verfügung stehen. Diese Information Asymmetrie macht es schwierig für den durchschnittlichen Retail-Investor, jede Art von Vorteil gegenüber Profis zu gewinnen. Retail Forex Regulation Während die Regulierung in den Devisenmärkten in früheren Jahren praktisch nicht vorhanden war, führte das schnelle Wachstum des Devisenhandels unter den Privatanlegern zu einer zunehmenden Überprüfung und Regulierung durch Gremien wie die Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Gemäß dem Commodity Exchange Act (CEA). Ist die CFTC Gerichtsbarkeit über gehebelte Forex-Transaktionen für Retail-Kunden in den Vereinigten Staaten angeboten. Das Gesetz erlaubt nur reglementierten Unternehmen, als Gegenparteien für Forex-Transaktionen mit Retail-Kunden zu handeln, und es erfordert alle Online-Devisenhändler registriert werden und erfüllen strenge finanzielle Standards durchgesetzt durch die National Futures Association (NFA). Für ein Einzelhandel Forex Trader, ist das größte Risiko der Nichtregulierung, dass der illegalen Aktivitäten oder völliger Betrug. Betrügerische Tätigkeiten umfassen übertriebene Provisionen, die durch das Umschalten von Kundenkonten, Hochdruckkesselraumtaktiken, Ponzi-Schemata und Falschdarstellung erzeugt werden. Mit fast 26.000 Einzelpersonen in den USA, die zwischen 2001 und 2007 460 Millionen an währungsbezogenen Schwindlern verloren hatten, führte die zunehmende Zahl von Devisenbetrug dazu, dass die CFTC im August 2008 eine spezielle Task Force einrichtete, um das Problem zu lösen. Strenge Regelungen eingeführt in den USA im Jahr 2010 zum Schutz der Einzelhandel Forex Trader haben Währung Betrug in der Nation zu einem großen Teil gestempelt. Allerdings ist das regulatorische Bild in anderen Ländern gemischt. In Japan, dem weltweit aktivsten Retail-Forex-Markt, reguliert die Financial Services Authority (FSA) alle Märkte einschließlich Einzelhandels-Devisen. Die FSA ist aktiv bei der Regulierung des Devisenhandels. Als Beispiel reduzierte es die maximale Hebelwirkung, die im Handel für Devisenhändler bis 25: 1 im August 2011 zur Verfügung gestellt werden kann, nachdem sie auf 50: 1 im Vorjahr gesenkt worden war. Im Vereinigten Königreich und in Kontinentaleuropa ist die Regulierung begrenzt, und Hebelwirkung hat wenige Grenzen, mit Niveaus so hoch wie 200: 1 nicht ungewöhnlich. Aber Regulierung der Retail-Forex-Markt, der weniger als 5 der durchschnittlichen täglichen Forex-Umsatz weltweit darstellt, ist nur die Spitze des Eisbergs. Was ist mit der Frage der Nichtregulierung in der gigantischen institutionellen Devisenmarktregulierung Auch für institutionelle Anleger erforderlich Auf institutioneller Seite regulieren die Zentralbanken ihre Devisenmärkte locker. Allerdings gibt es keine einzige globale Regulierungsbehörde zur Polizei auf dem weltweiten Forex-Markt. Aber der institutionelle Forex-Markt braucht auch Regulierung für eine Reihe von Gründen, darunter: Höhere Hedging-Kosten. Erhöhte Währungsschwankungen durch übermäßige Spekulationen führen zu höheren Kosten, die von Unternehmen und anderen kommerziellen Spielern zur Absicherung des Währungsrisikos entstehen. Systemische Bedeutung der Big Banks. Während Forex Trading Verluste waren nicht prominent in den größten Handelsverluste von Unternehmen und Finanzinstituten bis heute veröffentlicht, gibt es das Potential für Milliarden-Dollar-Verluste auf falsche Währung Wetten. Obwohl Devisenhandel ein Null-Summen-Spiel ist. Ein massiver Verlust, der durch eine große Bank entsteht, könnte aufgrund seiner systemischen Bedeutung eine globale Auswirkung auf die Weltwirtschaft haben. Unendliche Anreicherung von wenigen auf Kosten von Millionen. Übertriebene oder ungerechtfertigte Währungsbewegungen können die Wirtschaft der Nationen negativ beeinflussen. Obgleich solche Bewegungen in einigen Fällen durch zugrundeliegende ökonomische Grundlagen gerechtfertigt werden können, kann in vielen anderen Fällen eine vorübergehende Schwäche in einer Währung rücksichtslos von Spekulanten ausgenutzt werden. Schickte es in den freien Fall in einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung. Dies kann Kapitalflucht auslösen und eine anhaltende Rezession durch stark gestiegene Zinssätze zur Verteidigung der Währung ausgelöst werden. Dieses Szenario hat sich in den vergangenen zwei Jahrzehnten mehrfach wiederholt, vor allem wegen des Zusammenbruchs der thailändischen Baht im Juli 1997 und der anschließenden Asienkrise. Während Währungsspekulanten in den Gewinnen geharkt haben, erlitten Millionen von Menschen in den betroffenen Nationen große Reichtum Erosion und lange Zeit der Arbeitslosigkeit. Die Bottom Line Eine regulatorische Abgabe wie die Tobin Tax Mai bremsen rampant Forex Spekulationen von Einzelhändlern und institutionellen Händlern und könnte die Kosten für mehr Forex-Regulierung. Allerdings wird jeder Vorschlag zur Einführung einer Regulierung für den institutionellen Devisenmarkt sehr wahrscheinlich mit starker Opposition von großen Devisenhändlern konfrontiert. Als Unternehmer oder Investor, können Sie gelegentlich haben eine berechtigte Notwendigkeit, Forex zu handeln, um Währungsrisiko für Ihr Unternehmen oder Investment-Portfolio abzusichern. Aber Vorsicht vor den Risiken der spekulativen Devisenhandel sowohl offen und verdeckt. Mit Hebelwirkung so hoch wie 50: 1 auf großen Währungspaaren in den USA ist die offensichtliche Risiko von einem US-Einzelhandel Forex Trader konfrontiert ist von Ausreißern Verluste in einem Markt zunehmend von spekulativen Aktivitäten und großen Institutionen dominiert. Allerdings stellt die relative Nichtregulierung des institutionellen Devisenmarktes, der über 95 des täglichen Devisenumsatzes ausmacht, zusätzliche Risiken für den Privatanleger dar. Diese umfassen eine höhere Währungsvolatilität und Informationsasymmetrie, die sich möglicherweise durch die Regulierung des institutionellen Marktes verbessern lässt. Erhöhte Regulierung kann weitgehend eliminiert Fälle von Betrug im Einzelhandel Forex-Sektor, aber Nichtregulierung des institutionellen Forex-Markt trägt erheblich zu den Chancen gestapelt gegen den Einzelhandel Forex-Investor. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment. Ein Gesetz der Gesetzgebung, die eine große Anzahl von Reformen in U. S. Pensionspläne Gesetze und Vorschriften. Dieses Gesetz machte mehrere. Ein Maß für den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die sind. Der gesamte Bestand an Währung und anderen flüssigen Instrumenten in einer Volkswirtschaft zu einer bestimmten Zeit. Die Geldmenge. Die strategische Bedeutung der US-Dollar Aktualisiert: 28. März 2013 um 9:55 Uhr Ohne Zweifel ist die wichtigste und strategische Währung, die auf dem Forex-Markt gehandelt wird, der US-Dollar. Der Dollar ist ein Teil der Währungspaare, die zusammen für über 85 des Handelsvolumens in der riesigen Forex-Markt. Die folgenden Abschnitte beschreiben, wie der US-Dollar erreicht hat und behauptete diese Position als die weltweit am aktivsten gehandelte Währung. Der historische Aufstieg der US-Dollar Die Vereinigten Staaten war die einzige Nation, die im Zweiten Weltkrieg kämpfte, die nicht leiden großen körperlichen Schäden an seinem Festland und Infrastruktur. Alle anderen beteiligten Nationen mussten erheblich wieder aufbauen, was ihre Wirtschaft in völliger Unordnung zurückließ. Einige Nationen bezahlten auch die Vereinigten Staaten für ihre Hilfe. Obwohl eine alternative globale Reservewährung bekannt als der Bancor ursprünglich vorgeschlagen wurde, wurde der US-Dollar die Währung, die in Bretton Woods, New Hampshire kurz vor dem Ende des Krieges im Jahre 1944 ausgewählt wurde, für die Gold frei umwandelbar bei 35 pro Unze war. Alle anderen Hauptwährungen wurden dann mit festen Schwankungsbreiten an den Dollar gebunden. Nach Bretton Woods war der US-Dollar seit vielen Jahren die stabilste Währung, bis alle Währungen frei schwimmen konnten. Dies geschah in den frühen 1970er Jahren, nachdem die USA einseitig die Umwandelbarkeit ihrer Währung in Gold gestoppt hatten. Der US-Dollar als Schlüsselreserve-Währungsreserve-Währungen ist definiert als die Währung oder die Währungen, die eine Regierung oder Zentralbank in signifikanten Mengen hält. Der US-Dollar ist mit Abstand die höchste Reservewährung der Welt in Bezug auf den Prozentsatz der weltweiten Währungsreserven. Der Dollar macht einen geschätzten Anteil von über 60 der gesamten weltweiten Währungsreserven aus. Andere populäre Reservewährungen und ihr Prozentsatz der Weltreserven, die von Regierungen und Zentralbanken gehalten werden, sind wie folgt: Diese Reserven können verwendet werden, um Devisengeschäfte im Namen einer Zentralbank inländischer Währung durchzuführen oder wichtige Rohstoffe wie Öl oder Gold zu erwerben. Darüber hinaus haben die Regierungen, die Reservewährungen ausstellen, meist den Vorteil, dass sie zu günstigen Zinsen Geld leihen können. Dies entsteht, weil tendenziell ein größerer Markt für Investitionen in Währungsreserven als für andere ist. Wie internationale Kreditorenpolitiken den Dollar unterstützen Die internationalen Schulden vieler Länder, die aktiv am Weltmarkt aktiv sind, befinden sich mittlerweile weitgehend in US-Dollar. Dies ist vor allem auf die Einrichtung von Institutionen wie dem Internationalen Währungsfonds oder IWF und der Weltbank zurückzuführen, die auch aus der Konferenz von Bretton Woods entstanden sind. Grundsätzlich sind alle Verbindlichkeiten gegenüber dem IWF dem US-Dollar denominiert. Dies bedeutet, dass, wenn ein Entwicklungsland erhält ein Darlehen aus dem IWF, dann wird dieses Darlehen in US-Dollar werden und müssen später in US-Dollar zurückgezahlt werden. Infolgedessen würde jede Rückzahlung des auf USD lautenden Darlehens oder der Versuch, die nationale Währung zu stabilisieren, dazu führen, dass der Handel mit US-Dollar auf dem freien Markt erforderlich wird. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.